每一种贪婪的背后都会付出代价。

门槛不到2000元的“现货交易”每周可产生数百元利润，年化收益率近300%。您还可以通过邀请新人来获得更多利润...

“高回报太诱人”

今年8月，钟玲（化名）的朋友向她推荐了一个“赚钱”项目。她在一款名为“南洋大宗自由贸易”的应用程序上进行货物交易。投资门槛只有几千元，每周她都可以做到。赚数百。钟灵的朋友已经这样做了一个月，源源不断的收入是指尖动动就滚滚而来。钟灵兴奋不已。

钟灵先进行了试投资，果然一周后就盈利了，而且可以随时提现。这让她放松了警惕，“感觉相当稳定”。于是，她陆续投入了3万元，准备获得丰厚的回报。

在南洋大宗自贸APP上，有“金栀子油”和“云芝酵素”两种商品可供交易。投资者主要通过买卖商品、开发线下产品来赚取利润。

以栀子油为例，其配发方案为“买十提一送二”，即原价190元/份购买10枚栀子油，可提取一份，系统将另外支付30元/份。 2 份栀子油特价。商品交易周期为“T+5”。一周后，投资者即可提货并按原价出售剩余11单位栀子油。买卖双方各支付0.5%的交易费，赚取的利润就是商品。原价和特价之间的差价。

按照这个计划，如果交易一手，第一周投资1960元，第二周就可以以2090元的价格卖出。扣除手续费后，您将获得109.75元。以此计算，周回报率约为5.6%。按单利计算，年化收益率高达291%。

除了交易商品之外，投资者还可以邀请更多的人参与交易以获得奖励。仍以栀子油为例，如果A邀请B参与，B每成功交易一次，A可以获得50个商品价值（即系统中可用于购买商品的货币）；如果B邀请C参与交易，A也可以获得25个商品价值作为间接奖励。

另外，如果邀请足够多的新人，还可以获得代理奖励。代理商分为四个级别：批发商、县级代理商、市级代理商、省级代理商。您完成的交易越多，您将获得的奖励就越多。

对于这种明显的“买人”模式，钟灵并非没有质疑。 “一开始我也想过是不是传销，但高额利润太诱人了，再加上是我最好的朋友推荐的，所以我就信了。”

投入没了却没有回报，却没有实物交割的欲望。

国庆节前后，钟灵发现了一些奇怪的事情。 “节前几天，南洋散货表示要升级系统，所以交易停止了。节后，开市规则发生变化。我不但拿不到本金，还得继续投资。”

南洋散货10月10日发布通知称，针对大宗商品交易市场行业发展中出现的一些特殊情况，将对交易规则进行一定调整。核心内容是交易方式必须是当天先买后卖；如果您持有的商品无法出售，您必须选择提货或继续等待下一个交易日挂牌。

“现在平台上基本没有买家了，原来的钱也提不出来，谁来进行新的投资？现在平台号召大家互相购买对方的产品，但实际上根本不可能提现。”一位投资人说道。

10月21日，南阳霸总宣布系统充提现延迟，正在进行紧急修复。 “看来，他真的要逃了。”钟灵感到很无奈。

钟灵投入的3万元只拿回了5000元，朋友的钱大部分都被浪费了。她现在很后悔，“我不想再赚钱了，我只想拿回本金，哪怕是一部分。我还带了两个朋友进来，他们也只拿回了几千块钱。现在我觉得这是最重要的事情。”对不起的是他们。”

多位投资者告诉证券时报记者，至少有数万名投资者参与了南洋的大宗交易。仅钟灵城就有数千人参与，整个平台可能涉及数亿元的投资。

大多数投资者是通过朋友和熟人介绍的，一些动员能力强的人也会公开宣传自己的言论。在音频平台上，南洋散货的一位投资人分享了自己的经历：“不要小看你的微信朋友圈。我们不想一个人推市场，需要带领大家一起推市场。现在我在Lifa做着一份副业，可以给我带来收入。我每天的收入是多少？不要只是发送和接收金钱，还要分享你的生活安排等，只要你发送的朋友足够多，收入足够有吸引力，如果力量足够强大，肯定会有很多人跟随。

然而，这些跟随的投资者现在却着急了。 “我所在的微信群里说话的人很少，以前有投资人对项目提出质疑，说要报警，但马上就被踢出群了，现在没人敢发声了”以前群主炫耀收入，每天有七八个人，一千块钱，她就吸引了很多人，一直努力让他们相信公司，这几天她就不说话了。”钟灵说道。

至于“买十送一送二”的包裹，钟灵从来没有收到过。 “我在群里看到有人做了3个月才收到货，我只做了1个月，还没收到。”没有发货。”

证券时报记者在多个电商平台进行搜索，几乎没有发现“金栀子油”、“云芝酵素”等产品。其生产企业分别为南阳泰瑞生物科技有限公司和青海华牛。生物科技有限公司，公司官网暂无产品公开报价。南阳泰瑞销售人员表示，公司今年的货已经卖完了，但不愿透露批发价格。

事实上，大多数投资者对这两种商品并不感兴趣，只是希望转售并获取利润。现在他们最担心的就是平台的强制交付。谁愿意花几万元买一堆栀子油？

大宗现货交易名不副实

南阳大宗产品的运营机构称为南阳大宗农产品交易中心保税部，是经河南南阳大宗农产品交易中心授权成立的。在自贸科推介中，海南普益国际贸易有限公司（以下简称海南普益）和查建未来实业有限公司（以下简称查建未来）两家经营者频频亮相。

据企查查了解，河南南阳大宗农产品交易中心成立于2017年10月，注册资本5000万元。其间接股东、持股16%的经理刘福忠已被列入失信被执行人名单，并被限制高消费。

海南溥仪及兆建未来的工商注册地址均位于海口市。工商信息显示，海南普益成立于2019年7月，法定代表人王海军。公司由徐爱国、王海军两名自然人出资设立；兆建未来成立于2020年3月，李明为公司法定代表人，持有70%股份。是大股东，经常出现在自贸司的活动中。

证券时报记者致电河南南阳大宗农产品交易中心。对方负责人表示，保税事业部是河南南洋散货旗下的一个部门。海南普益、兆建未来是与自贸司签署合作协议的企业。 “我们从事的是正常的现货商品交易。”

当证券时报记者提到“拉人头”等交易模式时，该负责人语带含糊，“我们不了解他们的交易模式，只是对他们的交易条件有一定的了解。”方便公司现在就此事作出回应。” ”

虽然打着“现货交易”的旗号，但南洋的大宗交易模式与真正的大宗现货交易相去甚远。一位大宗商品交易分析师告诉证券时报记者，大宗商品通常是供需量较大的同质原材料商品，包括原油、有色金属、钢材、煤炭、农产品等。常见的农产品有大豆、小麦、棉花等。糖。等待。这与南阳散装交易的栀子油和酶有很大不同。

此外，商品的交易方式分为现货和期货。上述分析师表示，在现货交易中，交易者通常是产业链上下游有实际生产和贸易需求的商家，交易量和涉及资金都较大，普通散户很难参与的专业度和资本。 ;现货交易的最终目的也是完成实物交割，不像期货，可以借助价格波动实现投资和风险对冲功能。

参与传销的投资者可能很难追回赔偿

南洋散货交易模式的可持续性依赖于新投资者的持续参与，其经营行为可能已涉嫌传销。

《中华人民共和国刑法》第二百二十四条第一款规定，组织、领导传销罪是指以推销商品、提供服务等经营活动为名，要求参与者缴纳费用或者购买商品或者服务的行为。 。通过其他方式获得会员资格，并按照一定的顺序形成等级制度。直接或者间接以开发人员数量作为报酬或者回扣的依据，诱导、胁迫参与者继续开发其他人员参与，骗取财物，扰乱传销活动经济社会秩序的行为。

曾办理过类似案件的京师律师事务所律师张东光向证券时报记者指出，非法传销最重要的三个特征是“缴纳入门费”、“拉人形成等级制度”、和“团队的报酬”。

所谓的“现货交易”包装，实际上并不能掩盖南洋大宗交易模式的疑点。张东光分析，参与者购买商品需要先存钱，这是典型的“交入场费”行为； “买人头”分为三个层次，直接和间接获得分享收益； “团队报酬”是由低买高卖、开发下线利润的形式来实现的。这种方法本身并不是为了扩大销售业绩，而是为了发展人员数量。

证券时报记者联系南阳大宗时，对方负责人辩解称，公司并未向客户做出任何投资理财承诺，交易风险提示中也注明了自愿注册。交易意味着对商品本身价值的认可。如果商品无法出售，购买者必须提供提货、不允许退货等提醒。

但如果南阳大宗的经营行为被认定为传销，法律分析将不仅仅局限于格式条款和合同表面，而是将渗透到其实际的经营行为中。

“出了差错，必有作恶。任何一种商业模式，如果自身产品缺乏竞争力，通过成熟的销售模式吸引消费者，那一定是有问题的。另外，产品的毛利率相对稳定，而且在没有外部的情况下，实现291%的年化回报本身就是一个幻想，也不符合基本价值规律。”张东光直言。

类似的骗局层出不穷，名称五花八门，往往以异常“高回报”为诱饵。一旦金字塔倒塌，顶层组织者往往已经将资金转移出去，而中间商获得的收益与顶层组织者相比微乎其微，更多的投资者将面临巨大损失。

现在，钟灵什么也做不了，只能一遍遍回忆当初的经历。她听说平台可能允许人们进行资金再投资，进行二次投票，收益会更高，但她完全没有动心，“不会有下次了”。